Correlação forex pdf

Tabela de Correlação Forex: você está dobrando seu risco?

Uma tabela de correlação Forex precisa é uma ferramenta que todo comerciante Forex precisa. Não importa se você for um comerciante técnico, comerciante fundamental ou uma combinação dos dois. Se você for negociar moedas, você precisa de uma tabela de correlação Forex precisa para gerenciar corretamente o risco.

Neste artigo, eu compartilharei a tabela de correlação que uso. Eu também explicarei como você pode estar dobrando seu risco sem sequer sabê-lo, e o que você pode fazer para corrigi-lo.

Por que as correlações Forex são importantes?

Como o mercado Forex é composto de pares de moedas, cada par é de alguma forma relacionado a outro. Alguns pares de moedas se movem em tandem, enquanto outros se movem opostos uns aos outros.

Indisumentadamente, as correlações Forex são importantes porque você não quer fazer duas das mesmas negociações. Assim como você não deseja tomar dois negócios que se contradizem. Estas duas situações podem acontecer se você não estiver ciente das correlações Forex. Aqui é um exemplo & # 8230;

Deixe-nos dizer que você vê uma configuração de troca para ir muito tempo no EURUSD e também ver uma configuração comercial para ficar sem o USDCHF. Se você levar ambas as negociações, você está basicamente dobrando seu risco. Como? Como esses dois pares de moedas estão negativamente correlacionados na maioria das vezes. Então, se o EURUSD estiver subindo, há uma ótima chance de o USDCHF estar descendo.

Existem duas opções se você se encontra nessa situação.

Apenas tome uma das duas negociações. Corta seu risco pela metade em cada comércio.

Embora a opção dois seja viável, não é totalmente lógico na minha opinião. Como os dois pares de moedas são opostos quase exatos, ambos os negócios são essencialmente os mesmos. Por que administrar dois negócios idênticos? Normalmente, ele é melhor para simplificar as coisas e tomar apenas um dos dois comércios.

Você também não quer se contradizer. Usando o mesmo exemplo, deixe-se dizer que você vê uma configuração comercial para continuar com o EURUSD e, ao mesmo tempo, ver uma configuração comercial para continuar com o USDCHF.

O que você deveria fazer?

Uma dessas configurações é susceptível de falhar, certo? Sabemos disso porque os dois pares de moedas estão negativamente correlacionados. Se você se encontra nessa situação, provavelmente será melhor voltar para o quadro de desenho e reavaliar suas configurações de comércio.

Agora que discutimos a importância das correlações Forex, vamos dar uma olhada em como podemos controlar nosso risco usando uma tabela de correlação.

O que é uma tabela de correção Forex?

Uma tabela de correlação Forex torna a vida fácil para um comerciante Forex, comparando as correlações entre vários pares de moedas. Isso nos permite identificar rapidamente se dois pares se movem em tandem ou em frente um do outro.

Um exemplo de dois pares que se movem em tandem (ou perto dele) são os AUDUSD e NZDUSD. Isso ocorre porque suas economias compartilham muito em comum, entre outras coisas. Isso não significa que eles se movem & pipa para pip & # 8221 ;, mas, no momento da escrita, esses dois pares de moedas têm uma correlação positiva de 85% no período de tempo diário.

Um exemplo de dois pares que se movem oposta um ao outro são o EURUSD e o USDCHF, como discutimos no exemplo acima. No momento, esses dois pares de moedas têm uma correlação negativa de 94% no período de tempo diário.

Uma coisa a ter em mente quando se trata de correlações Forex, é que elas mudam ao longo do tempo. Assim, enquanto o AUDUSD e o NZDUSD compartilharam uma correlação positiva de 85% no prazo diário nos últimos 50 dias, essa correlação cai para 38% nos últimos 300 dias.

Time Frame Matters.

Nem todos os cronogramas são correlacionados o mesmo. Na verdade, a correlação entre dois intervalos de tempo pode até ser oposta para os mesmos dois pares de moedas.

Aqui é um instantâneo da correlação entre AUDUSD e NZDUSD em quatro quadros de tempo (voltando 50 períodos):

Como você pode ver, a direção e a força da correlação dependem muito do período de tempo que você está visualizando. Claro que eu só estou preocupado com o cronograma diário, como é o que eu comércio e o que eu ensino como parte do meu curso de negociação Forex.

A Tabela de Correlação Forex I Use.

Eu compartilharei a tabela de correlação que uso em breve, mas primeiro eu quero passar por algumas etapas básicas sobre como usar a ferramenta. A tabela é bastante direta, mas essas etapas ajudarão você a acelerar rapidamente.

A primeira coisa que você notará com a tabela de correlação Forex, é que você tem um guia que explica a força de correlação. Familiarize-se com este guia e faça referência com frequência, se você precisar. Ele oferece uma maneira rápida de medir se dois pares estão correlacionados ou não.

O segundo (mais importante) passo ao usar a tabela de correlação de Forex é selecionar seus pares de moedas. Aqui é onde você escolherá os pares que deseja exibir na tabela de correspondência.

Aqui é onde você pode inserir um período de correlação personalizado. O padrão é 50 períodos, que é o que eu uso. Se você decidir aumentar ou diminuir esse número, basta saber que isso pode afetar adversamente a confiabilidade da correlação. Eu encontrei 50 períodos para ser mais preciso para a maneira como troco.

Depois de configurar os passos 2 e 3 ao seu gosto, clique em "Enviar".

Os resultados.

Depois de clicar em Enviar, role para baixo para ver os resultados. À medida que você rola para baixo na página, você notará quatro intervalos de tempo diferentes para os pares de moedas selecionados.

Aqui está uma imagem da correlação diária no momento da redação. Um número positivo significa que os pares de moeda estão positivamente correlacionados, enquanto um número negativo significa que eles estão negativamente correlacionados. Uma forte correlação é qualquer coisa acima de 80, enquanto correções fracas / não são nada abaixo de 60.

Sem mais adios, aqui está - a última tabela de correlação de Forex que você precisará. Espero que seja tão útil para você quanto foi (e continua a ser) para mim.

Para limpar o ar, não tenho afiliação com o desenvolvedor desta ferramenta, o ForexTicket. Eu simplesmente gostaria de dar crédito onde o crédito é devido, e essa tem sido a melhor ferramenta de correlação de Forex que já usei.

Não deixe apenas ainda.

Estou sempre procurando comentários, então deixe o seu na seção de comentários abaixo.

Tem perguntas? Melhor ainda! Basta deixar sua pergunta abaixo e responderei o mais rápido possível.

Obrigado, Colin. Depende realmente de onde eu estou no comércio. Se eu entrei no meio da semana e a configuração do comércio está começando a desmoronar na sexta-feira, então eu posso fechar antes do fim de semana. Se eu subir de 100 pips e tudo parece ser bom, então eu normalmente aguento.

Há também decisões pessoais que entram nisso, como sua tolerância ao risco.

Isso também é válido para os eventos de notícias?

Sim, o mesmo é válido. Eu não presto atenção às notícias, com exceção de um NFP ocasional.

A tabela de link para correlação está quebrada e # 8230 ;.

Obrigado pelas cabeças. Isso deve funcionar agora.

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Usando correlações de moeda para sua vantagem.

Para ser um comerciante efetivo, é importante entender a sensibilidade do seu portfólio para a volatilidade do mercado. Isto é particularmente importante quando se comercializa Forex. Como as moedas são cotadas por pares, nenhum par negocia completamente independente dos outros. Uma vez que você está ciente dessas correlações e de como elas mudam, você pode usá-las para controlar a exposição do seu portfólio global. (Para um guia para todas as coisas forex, confira nosso recurso especial Investopedia: Forex.)

O motivo da interdependência dos pares de moeda é fácil de ver: se você negociasse a libra britânica contra o iene japonês (par GBP / JPY), por exemplo, você está negociando um derivado dos pares GBP / USD e USD / JPY ; portanto, o GBP / JPY deve ser um pouco correlacionado com um, se não ambos os outros pares de moedas. No entanto, a interdependência entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de serem em pares. Enquanto alguns pares de moedas se movem em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direções opostas, que são, em essência, o resultado de forças mais complexas.

A correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e +1. Uma correlação de +1 implica que os dois pares de moedas se moverão na mesma direção em 100% do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100% do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moedas é completamente aleatória.

Leitura da tabela de correspondência.

Com este conhecimento de correlações em mente, vejamos as seguintes tabelas, cada uma mostrando correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2010.

A tabela superior acima mostra que, durante o mês de fevereiro (um mês), EUR / USD e GBP / USD apresentaram uma forte correlação positiva de 0,95. Isto implica que, quando o EUR / USD se manda, a GBP / USD também reagiu 95% do tempo. No entanto, nos últimos 6 meses, a correlação foi mais fraca (0,66), mas a longo prazo (1 ano), os dois pares de moedas ainda possuem uma forte correlação.

Em contrapartida, o EUR / USD e USD / CHF apresentaram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isso implica que 100% do tempo, quando o EUR / USD aumentou, o USD / CHF foi vendido. Essa relação ainda é verdadeira em períodos mais longos, pois os índices de correlação permanecem relativamente estáveis.

No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Pegue USD / CAD e USD / CHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva ao longo do ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2010 por vários motivos, incluindo o aumento dos preços do petróleo e o falhanço do Banco do Canadá. (Para mais, consulte Usando Paridade de Taxa de Juros para Negociar Forex.)

É claro, então, que as correlações mudam, o que torna mais importante o acompanhamento da mudança de correlações. Sentimento e fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar em uma base diária. As fortes correlações de hoje podem não estar alinhadas com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de seis meses também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre a relação média de seis meses entre os dois pares de moedas, o que tende a ser mais preciso. As correlações mudam por uma variedade de razões, as mais comuns entre as quais incluem políticas monetárias divergentes, a sensibilidade de um certo par de divisas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos.

Aqui está uma tabela que mostra as correlações de fim de semana de seis meses que o EUR / USD compartilha com outros pares:

Calculando correlações você mesmo.

A melhor maneira de manter a corrente na direção e força de seus pares de correlação é calcular você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas na verdade é bastante simples.

Para calcular uma correlação simples, basta usar uma planilha eletrônica, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de gráficos (mesmo alguns gratuitos) permitem que você baixe os preços históricos diários da moeda, que você pode transportar para o Excel. No Excel, use apenas a função de correlação, que é = CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de arranque de um ano, seis, três e um mês fornecem a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças de correlação ao longo do tempo; no entanto, você pode decidir por si mesmo qual ou quantas dessas leituras você deseja analisar.

Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo:

1. Obter os dados de preços para seus dois pares de moedas; dizem que são GBP / USD e USD / JPY.

2. Faça duas colunas individuais, cada uma delas com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários passados ​​que ocorreram para cada par durante o período de tempo que você está analisando.

3. Na parte inferior da uma das colunas, em um espaço vazio, digite = CORREL (

4. Destaque todos os dados em uma das colunas de preços; Você deve obter uma variedade de células na caixa da fórmula.

5. Digite a vírgula.

6. Repita as etapas 3-5 para a outra moeda.

7. Feche a fórmula para que ela pareça = CORREL (A1: A50, B1: B50)

8. O número produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas.

Mesmo que as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias, atualizar uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mês geralmente é uma boa idéia.

Como usá-lo para gerenciar a exposição.

Agora que você sabe como calcular as correlações, é hora de examinar como usá-las para sua vantagem.

Em primeiro lugar, eles podem ajudá-lo a evitar a entrada em duas posições que se cancelam mutuamente, por exemplo, sabendo que o EUR / USD e USD / CHF se movem em direções opostas quase 100% do tempo, você veria que ter um portfólio de longo EUR / USD e USD / CHF longo é o mesmo que ter praticamente nenhuma posição - isso é verdade porque, como indica a correlação, quando o EUR / USD se manda, o USD / CHF será submetido. Por outro lado, a retenção de EUR / USD e AUD / USD ou NZD / USD longo é semelhante ao dobro na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais no Forex: vadiar no mercado de moedas.)

A diversificação é outro fator a considerar. Uma vez que a correlação EUR / USD e AUD / USD não é tradicionalmente 100% positiva, os comerciantes podem usar estes dois pares para diversificar seu risco de forma alguma enquanto mantêm uma visão direcional do núcleo. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa no USD, o comerciante, em vez de comprar dois lotes do EUR / USD, pode comprar um lote do EUR / USD e um lote do AUD / USD. A correlação imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite uma maior diversificação e um risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes preconceitos de política monetária, portanto, no caso de uma manifestação de dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro, ou vice-versa.

Um comerciante pode usar também diferentes valores de pip ou ponto para sua vantagem. Vamos considerar o EUR / USD e USD / CHF mais uma vez. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EUR / USD é de US $ 10 para um monte de 100.000 unidades, enquanto o valor de um movimento de pip em USD / CHF é de US $ 9,24 para o mesmo número de unidades. Isso implica que os comerciantes podem usar USD / CHF para proteger a exposição EUR / USD.

Veja como funcionaria o hedge: diga que um comerciante tinha um portfólio de um lote de EUR / USD de 100.000 unidades e um USD USD / CHF curto de 100.000 unidades. Quando o EUR / USD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante descerá $ 100 no cargo. No entanto, uma vez que o USDCHF se move em frente ao EUR / USD, a posição curta de USD / CHF seria rentável, provavelmente se aproximando de dez pips acima, acima de $ 92.40. Isso transformaria a perda líquida do portfólio em - $ 7.60 em vez de - $ 100. Claro, essa cobertura também significa lucros menores no caso de uma forte redução de EUR / USD, mas, no pior caso, as perdas se tornam relativamente menores.

Para ser um comerciante efetivo, é importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relação uns aos outros, para que os comerciantes possam entender melhor sua exposição. Alguns pares de moedas se movem em conjunto entre si, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação da moeda ajuda os comerciantes a gerenciar suas carteiras de forma mais apropriada. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. (Para mais, confira nosso Tutorial Forex.)

Grupo de Treinamento Forex.

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Correlação do mercado e correlação monetária.

A correlação nas finanças é a medida estatística de como dois ativos diferentes se movem em relação uns aos outros. Existe uma correlação positiva entre os ativos que tendem a se mover na mesma direção. Por exemplo, observa-se uma correlação positiva entre o valor do dólar canadense em relação ao dólar dos EUA e o preço do petróleo bruto expresso em dólares norte-americanos. Por outro lado, existe uma correlação negativa entre os ativos que normalmente se movem em direções opostas. Tal correlação negativa geralmente existe entre a taxa de câmbio EUR / USD e a taxa de câmbio USD / CHF, por exemplo.

As correlações cambiais influenciam fortemente a volatilidade global - e, portanto, o risco envolvido na holding - uma carteira de pares de moedas estrangeiras. Como resultado, aprender a usar a correlação de moeda é um elemento-chave do gerenciamento de risco de moeda para qualquer comerciante de forex sério para entender. Para entender o conceito de correlação forex em pares de moedas, o comerciante deve primeiro entender como a correlação do mercado afeta o valor das moedas.

Devido ao fato de que o Canadá é um importante produtor de petróleo, sua moeda pode ser diretamente afetada pelas flutuações no preço do petróleo bruto. Se o preço do petróleo bruto se valorizar, o aumento no preço da mercadoria geralmente aumentará o valor do dólar canadense em relação a outras moedas. O valor relativo do dólar canadense é, portanto, positivamente correlacionado com o preço do petróleo bruto.

Por outro lado, o Dólar dos EUA tende a ser negativamente correlacionado com o preço do petróleo devido ao fato de que os Estados Unidos são um consumidor líquido de petróleo no mercado mundial. Devido à correlação do mercado das moedas individuais com o preço do petróleo bruto, um aumento no preço do petróleo tende a afetar negativamente o par de moedas USD / CAD.

A correlação dos pares de moedas surge da interdependência vista entre as moedas devido ao seu preço comparado entre si e negociado em pares. Por exemplo, o par de moedas EUR / GBP é um derivado das taxas de câmbio EUR / USD e GBP / USD. Por conseguinte, um comerciante que ocupa uma posição longa em EUR / USD e uma posição curta em GBP / USD manteve essencialmente uma posição longa em EUR / GBP, devido às suas posições compridas e curtas em USD, que efetivamente se cancelam mutuamente. Além disso, a taxa de câmbio EUR / GBP está correlacionada com a taxa de câmbio de ambos os pares de componentes em relação ao dólar dos EUA, sendo positivamente correlacionada com EUR / USD e correlacionada negativamente com GBP / USD.

Correlação de pares de Forex: mais sobre correlações positivas e negativas.

Os pares de divisas Forex são compostos por duas moedas nacionais, que são valorizadas em relação uma à outra. Uma série de elementos diferentes afetam diretamente o valor entre as moedas de duas nações, como o diferencial da taxa de juros, a balança comercial entre os dois países e se o país é um produtor ou consumidor de commodities para citar apenas alguns.

A correlação de moeda ocorre quando os níveis de taxa de câmbio de dois ou mais pares de moedas geralmente se movem em uma direção consistente em relação à outra. Esta pode ser uma correlação positiva, quando o preço ou o nível da taxa de câmbio tendem a se mover na mesma direção ou uma correlação negativa, que ocorre quando o nível da taxa de câmbio tende a se mover na direção oposta. Além disso, uma falta de correlação ocorreria se os pares de moeda normalmente se movessem independentemente em direções completamente aleatórias durante um determinado período de tempo.

Correlação positiva e # 8211; Quando dois pares de moedas se movem na mesma direção & # 8211; então, se um par se move para cima, então também o outro. Por exemplo, a correlação de EUR / USD e GBP / USD é positiva, porque se a demanda por Dólares dos EUA aumentar, o nível de ambos os pares de moedas geralmente diminuirá. Por outro lado, se a demanda por dólares americanos cair, os níveis de ambos os pares de moedas tenderão a aumentar.

Correlação negativa - A correlação negativa é o oposto da correlação positiva, com os níveis de câmbio dos pares de moedas geralmente se movendo inversamente um para o outro. Por exemplo, existe uma correlação negativa entre os pares de moeda EUR / USD e USD / JPY. Quando a demanda por dólares americanos aumenta, os pares de moeda geralmente se movem em direções opostas, com o USD / JPY geralmente aumentando devido ao dólar norte-americano ser a moeda base no par, e com a queda de EUR / USD desde que o dólar norte-americano é a contra-moeda em esse par.

Devido à natureza dinâmica da economia mundial, as mudanças nos pares correlacionados com forex ocorrem e tornam o cálculo da correlação entre pares de moedas muito importante para a gestão do risco na negociação forex quando as posições em múltiplos pares de moedas estão envolvidas. Alterações na correlação podem ocorrer diariamente em alguns pares de divisas, o que pode, por sua vez, afetar a precisão das projeções de um comerciante de correlações de longo prazo. Algumas das razões das variações nas correlações incluem mudanças nas políticas monetárias do banco central de cada país, sensibilidade ao petróleo bruto ou outras flutuações dos preços das commodities e fatores políticos e econômicos.

Importância da correlação de cálculo no Forex Trading.

Devido ao fato de que toda negociação forex envolve pares de moedas, pode haver um fator de risco significativo em um portfólio de Forex na ausência de gerenciamento correto de correlação. Essencialmente, qualquer comerciante de forex assumindo posições em mais de um par de moedas é efetivamente participando da negociação de correlação, seja ou não.

Como um exemplo de como a correlação pode aumentar o risco na negociação de dois pares de moedas, considere a situação em que um comerciante possui dois por cento do saldo da conta por parâmetro de risco comercial em seu plano de negociação. Se o comerciante ocupe uma posição longa em EUR / USD e outra posição longa em GBP / USD do mesmo valor em dólares dos EUA, parece que assumiram duas posições com dois por cento de risco para cada uma. No entanto, os dois pares de moedas estão fortemente correlacionados positivamente na prática, portanto, se o Euro enfraquecer em relação ao dólar dos EUA, a libra esterlina também tende a enfraquecer em relação ao dólar dos EUA também. Assim, o risco global assumido pelo comerciante seria o equivalente bruto de quatro por cento de risco em GBP / USD ou EUR / USD.

Por outro lado, se o comerciante assumir uma posição curta em EUR / USD e uma posição longa em GBP / USD, os riscos inerentes a cada comércio tendem a cancelar-se em certo grau devido à correlação positiva dos dois pares de moedas. A abertura de posições opostas em pares de moedas fortemente correlacionadas positivamente pode ser algo de hedge imperfeito, já que o risco geral do portfólio é reduzido.

Cálculo da correlação em par moedas Forex.

As correlações entre pares de moedas são inexatas e dependem dos fundamentos em constante mudança subjacentes à economia de cada nação, política monetária do banco central e condições políticas e sociais. As correlações de moedas podem se fortalecer, enfraquecer ou, em alguns casos, se decompor quase inteiramente em aleatoriedade.

No mundo financeiro, as correlações são tipicamente quantificadas e exibidas em uma tabela de correlação forex usando uma escala que varia de +1 a -1 onde:

0 - é igual a nenhuma correlação. Portanto, dois pares de moedas com correlação zero implicam que os dois pares se comportam de maneira completamente aleatória e independente um do outro. +1 - é igual a uma correlação totalmente positiva e implica que dois pares de moedas geralmente se moverão na mesma direção em 100% do tempo. -1 - é igual a uma correlação negativa, o que significa que os dois pares de moedas geralmente se moverão em direções opostas 100% do tempo.

A tabela de correlação de moeda mostrada abaixo para fins de ilustração foi calculada em 19 de abril de 2016. Ele pode ser usado para avaliar rapidamente a correlação entre vários pares de moedas diferentes para prazos de uma hora a um ano:

Como ler a tabela.

Cada célula da tabela de correlação de moeda da amostra mostrada acima mostra o coeficiente de correlação calculado entre a taxa de câmbio do par de moedas mostrada na coluna vertical à esquerda ea taxa de câmbio EUR / USD observada durante o período de tempo mostrado na linha horizontal correspondente acima a mesa. Além disso, cada coeficiente de correlação é codificado por cores, onde o vermelho indica uma correlação positiva entre os pares de moeda e o azul indica uma correlação negativa.

Uma correlação positiva mostrada em vermelho significa que os pares de moeda tendem a se mover na mesma direção. Em outras palavras, quando a taxa de câmbio para um par aumenta, a taxa de câmbio para o outro par também geralmente sobe. Uma correlação negativa mostrada em azul significa que os dois pares de moedas tendem a se mover nas direções opostas.

As seguintes categorias fornecem uma maneira rápida de interpretar os valores da tabela de correlação.

0,0 a 0,2 & # 8211; Correlação muito fraca, os movimentos são essencialmente aleatórios 0,2 a 0,4 - Fraca ou baixa correlação de pouco significado 0,4 a 0,7 & # 8211; Correção moderada 0,7 a 0,9 - Correlação forte a alta 0,9 a 1,0 & # 8211; Muito forte correlação, os movimentos estão relacionados entre si.

Como os coeficientes de correlação são calculados.

O coeficiente de correlação para duas taxas de câmbio é geralmente calculado usando a seguinte fórmula matemática:

Para calcular correlações simples você mesmo, você pode usar uma planilha de computador comum, como o Excel da Microsoft. O Excel possui uma função de correlação que pode ser inserida em uma célula de uma planilha da seguinte maneira:

Você pode então listar os cronogramas horizontalmente ao longo da linha superior da tabela, como um mês, três meses e seis meses. A variação do período das leituras de correlação tende a dar uma visão mais abrangente das diferenças e semelhanças da correlação entre pares de moedas ao longo do tempo.

Abaixo estão as etapas individuais que você pode tomar ao configurar sua planilha de correlação:

Obtenha os dados de preços para os dois pares de moedas que você está analisando. Faça duas colunas com um rótulo para cada par de moedas, preenchendo as colunas com as taxas de câmbio observadas durante o período de tempo a ser analisado. Uma vez que os dados são dados, digite = CORREL (em na parte inferior de cada coluna Destaque todos os dados em uma das colunas de preços que lhe fornecerão um intervalo de células na caixa da fórmula. Digite uma vírgula Repita a 3ª a 5ª etapas com o outro par de moedas Feche a fórmula, deixando Parecendo = CORREL (A1: A30, B1: B30) onde A1: A30 é o intervalo selecionado contendo 30 observações para o primeiro par de moedas e B1: B30 é o intervalo selecionado contendo as 30 observações correspondentes para o segundo par de moedas. O número produzido pela fórmula será a correlação entre os dois pares de moedas.

Utilizando correlações no Forex Trading.

Como mencionado anteriormente, ao negociar mais de um par de moedas, um comerciante de forex está envolvido conscientemente ou inconscientemente na negociação de corrida forex. Uma maneira de aplicar uma estratégia de correlação forex em seu plano de negociação é usando correlações para diversificar o risco. Em vez de assumir uma grande posição em apenas um par de moedas, um comerciante pode assumir duas posições menores em pares moderadamente correlacionados, diminuindo de alguma forma seu risco geral e não colocando todos os seus ovos em uma cesta.

Do mesmo jeito, o comerciante de forex poderia estabelecer duas posições em pares fortemente correlacionados para aumentar seu risco, ao mesmo tempo que aumentava os lucros potenciais se o comércio fosse bem sucedido. O uso de correlação na negociação forex também torna um comerciante mais eficiente, pois eles tendem a evitar a realização de posições que, em última instância, poderiam cancelar-se mutuamente devido a correlação negativa, a menos que desejassem ter uma cobertura parcial.

Os gerentes de risco que supervisionam os riscos cambiais para grandes corporações com operações em muitos países usam frequentemente um gráfico de correlação forex para determinar como melhor proteger a exposição cambial da empresa. Quando aplicado às diferentes operações no exterior da empresa, esse gráfico de correlação de moeda pode ajudar a mostrar ao gerente de risco como melhor compensar a exposição cambial da sua empresa usando contratos a prazo, futuros e opções.

Estratégias de negociação Forex envolvendo correlação.

Os comerciantes de Forex utilizam uma série de estratégias usando correlação. Uma dessas estratégias envolve dois pares de moedas fortemente correlacionados, como GBP / USD e EUR / USD. A estratégia é usada em um período de 15 minutos ou mais. O comerciante forex espera que os pares correlacionados caírem da correlação perto de um suporte maior ou nível de resistência.

Uma vez que os dois pares caíram fora da correlação, um par tenderá a seguir o outro após uma reversão significativa. Consequentemente, uma possível estratégia de negociação seria gerar um sinal de compra se um dos dois pares não conseguir um sinal baixo ou um sinal de venda se um dos pares for mais alto.

Outras estratégias de negociação podem envolver confirmação de reversões e padrões de continuação usando pares de moedas fortemente correlacionadas. Por exemplo, se o Dólar dos EUA se fortalecer em geral, o EUR / USD deve começar a vender. Nesse ponto, um declínio visto em GBP / USD confirmaria a tendência de queda do dólar norte-americano, com uma queda no AUD / USD confirmando o movimento do dólar abaixo. Uma variação na estratégia acima pode envolver evitar a entrada em uma negociação se dois outros pares de moeda fortemente correlacionados não conseguirem confirmar o padrão de reversão ou continuação observado no par de moeda alvo.

Os comerciantes no mercado forex também podem usar a correlação para diversificar suas carteiras. Por exemplo, em vez de comprar dois contratos GBP / USD, o comerciante poderia comprar um contrato GBP / USD e um contrato AUD / USD, uma vez que esses pares estão ambos positivamente correlacionados, embora de forma imperfeita. A correlação imperfeita permite uma menor exposição ao risco e acrescenta diversificação ao portfólio do comerciante devido ao fato de o dólar australiano ser substituído pela libra esterlina em um contrato.

Riscos inerentes ao uso da correlação no mercado Forex.

Desde a crise financeira de 2008, as correlações para pares de divisas maiores e menores têm estado em constante estado de fluxo. Questões sócio-políticas, bem como mudanças repentinas na política monetária tomadas pelos bancos centrais em alguns países, alteraram ou reverteu correlações tradicionais para alguns pares de moedas.

Além disso, o recente deslizamento nos preços do petróleo e das commodities fez que as correlações anteriormente mais fracas fossem significativamente mais fortes em certos pares de moedas envolvendo as moedas de commodities como AUD, CAD e NZD. Outro evento recente que surpreendeu o mercado do mercado nacional foi o movimento do Banco Nacional suíço para acabar com o seu teto auto-imposto sobre a taxa de câmbio do euro contra o franco suiço em janeiro de 2015. O evento mudou significativamente numerosas correlações, embora temporariamente para alguma moeda pares.

O mercado cambial enfrenta atualmente taxas de juros de referência negativas no Japão e na zona do euro, e uma recuperação fraca nos Estados Unidos à medida que o Fed aumenta gradualmente as taxas de juros. Além disso, o mercado está lidando com uma possível saída da Grã-Bretanha da União Européia e extrema volatilidade nos mercados de petróleo e commodities.

Embora as mudanças súbitas nas correlações possam apresentar riscos significativos ao negociar moedas, as mudanças repentinas também podem ser usadas para a vantagem de um comerciante. As mesmas posições de direção em pares de moeda fortemente correlacionados podem ser usadas para combinar lucros e pontos de entrada e saída de tempo, enquanto posições opostas podem ser tomadas em pares de moedas fortemente correlacionadas para aumentar os lucros no caso de um grande movimento de mercado.

Essencialmente, estar ciente das correlações cambiais só pode torná-lo um comerciante melhor, independentemente de ser um analista fundamental ou analista técnico. Entendendo como os vários pares de moedas se relacionam entre si e por que alguns pares se movem em conjunto enquanto outros divergem significativamente, permite uma compreensão mais profunda da exposição do mercado do comerciante forex. A utilização da correlação de pares de moedas também pode dar aos comerciantes de forex uma visão mais aprofundada das técnicas de gerenciamento de portfólio estabelecidas, como diversificar, proteger, reduzir o risco e duplicar os negócios lucrativos.

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O que é uma correlação monetária?

Uma correlação de moeda é o grau pelo qual uma moeda está inter-relacionada com outra. A correlação da moeda é representada em uma escala numérica variando de -1 a +1, da mesma forma que o coeficiente de correlação. Os valores numéricos incluídos em uma correlação de moeda representam o grau de correlação. Cada valor é gerado através da matemática relacionada à computação de um coeficiente de correlação estatística # 8220. & # 8221;

Na superfície, o termo & # 8220; correlação de moeda & # 8221; pode parecer complexo e um pouco intimidante. No entanto, é realmente bastante direto para além da matemática usada nos bastidores para criar o próprio valor de correlação de moeda.

Coeficientes de correlação.

Para entender claramente o que é uma correlação de moeda, primeiro devemos entender o que é uma correlação e, mais especificamente, o coeficiente de correlação & # 8221; é. O termo & # 8220; coeficiente de correlação & # 8221; é definida como sendo uma medida estatística da interdependência entre duas variáveis ​​aleatórias. Os coeficientes de correlação são representados numericamente em uma escala entre -1 e +1; -1 representa uma relação inversa entre as variáveis, enquanto que +1 representa uma correlação linear positiva. 1) Recuperado 13 de dezembro de 2015 thefreedictionary / coeficiente de correlação + No caso da moeda e do forex, as variáveis ​​aleatórias envolvidas na correlação são os valores de mercado individuais dos pares de moedas.

É importante notar que, no mercado cambial, as moedas não são negociadas isoladamente; eles são negociados em pares. A avaliação de cada par é baseada nas taxas de câmbio em constante mudança entre as duas moedas incluídas no par. 2) Recuperado 14 de dezembro de 2015 fxcm / forex / what-is-forex / É uma prática comum para os comerciantes de forex, ou investidores, estar ativamente negociando múltiplos pares de moedas simultaneamente. Se esta é a estratégia de negociação, o comerciante ou investidor deve estar ciente das correlações relativas a cada par de moedas que estão sendo negociadas. Sem uma correlação de moeda que funcione definindo o grau da relação entre os pares negociados, é muito provável que um comerciante possa aumentar o risco sem querer ao tentar diversificar o portfólio.

Um dos aspectos mais importantes a serem lembrados em relação às correlações cambiais é que eles estão constantemente mudando de valor. À medida que as taxas de câmbio dos próprios pares de moeda flutuam, as relações entre os pares evoluem. A correlação de um par de moedas hoje não é necessariamente a correlação do par de moedas amanhã.

Para explicar as flutuações constantes das correlações cambiais, os cálculos usando diferentes intervalos de tempo ou períodos são realizados. Uma correlação para um par de moedas pode ser calculada usando intervalos de tempo intradiários de curto prazo, sendo também calculada diariamente, semanalmente, mensalmente ou anualmente. A distinção no prazo é importante quanto à função da correlação dentro de uma determinada estratégia. Por exemplo, um comerciante intradiário de curto prazo estaria mais interessado em um valor de correlação de moeda calculado numa base minuto a minuto, enquanto um investidor de longo prazo estaria mais interessado em correlações de longo prazo.

Escala de Medição.

Conforme mencionado anteriormente, as correlações cambiais são expressas usando uma escala com um intervalo entre -1 e +1. Os números representam o grau variável e o tipo específico de correlação. Existem três tipos básicos de correlações: positivo, negativo e neutro.

Uma correlação positiva expressa uma relação linear entre duas variáveis. Por exemplo, se o par de moeda A se mover para cima ou para baixo em valor e o par de moedas B se move na mesma direção que A, então a correlação é dita ser positiva. Uma correlação de +1 significa que quando A experimenta um movimento, B também se move na mesma direção em 100% do tempo. Geralmente, uma correlação perfeita de +1 não está presente, portanto, uma correlação positiva de grau variável é representada por um valor que fica entre 0 e +1.

Uma correlação negativa expressa uma relação inversa entre duas variáveis. Neste caso, quando o par de moedas A experimenta um movimento de preço, o par de moedas B se move na direção oposta. O valor de -1 é usado para representar o relacionamento inverso perfeito. Novamente, a maioria das correlações de moeda não são 100% perfeitas, portanto, uma correlação negativa é representada com um valor variando de -1 a 0.

Por fim, uma correlação de zero expressa uma relação neutra entre duas variáveis. Então, quando o par de moedas A experimenta uma mudança nos preços, o par de moedas B não se comporta de maneira específica. Uma correlação zero perfeita não representa correlação entre A e B, ou uma relação aleatória. Os valores que são próximos de zero são considerados ligeiramente correlacionados; assim, quanto mais perto de zero, mudamos a escala, mais leve a correlação.

Tabelas de Correlação de Moedas.

Agora que definimos o que é uma correlação de moeda e como ela é expressa, podemos falar sobre onde os dados estão localizados. Os dados de correlação de moeda são frequentemente compilados para uma referência rápida usando tabelas de dados, mapas de calor, diagramas de ponto de dispersão, gráficos de barras e planilhas.

A tabela de correlação de moeda é uma representação útil e facilmente interpretada de dados de correlação. Basicamente, uma tabela de correlação de moeda é uma tabela de dados que inclui valores de correlação codificados por cores por um período especificado. Mais comumente, uma cor preta representa uma correlação positiva e uma cor vermelha representa uma correlação negativa. O uso de cores contrastantes no formato da tabela fornece uma maneira rápida e fácil de interpretar uma grande quantidade de dados, na medida em que pertence à correlação das moedas.

Exemplo de correlação.

Uma das mais antigas correlações fundamentais referentes a pares de moedas forex é a correlação regional # 8220; & # 8221; A premissa por trás da correlação regional & # 8220; & # 8221; é a proximidade geográfica que certos pares de moedas têm em relação um ao outro. Basicamente, quanto mais perto que dois pares de moedas são geograficamente, mais provável existe uma correlação positiva entre os dois.

Por exemplo, o EUR / USD é um grande par principalmente negociado na troca forex, e é um bom indicador da força do euro em relação ao dólar dos Estados Unidos. Um par regional menos popular seria o franco suíço para o dólar dos Estados Unidos, CHF / USD. Durante o período de janeiro de 1999 a agosto de 2001, EUR / USD e CHF / USD apresentaram uma correlação positiva diária excepcional de .95. Essencialmente, CHF / USD e o EUR / USD mudaram-se todos os dias durante este período. 3) Recuperado 13 de dezembro de 2015 arxiv. org/pdf/cond-mat/0303306v1.pdf O valor de +95, juntamente com o extenso período de tempo em que a correlação existia, é uma boa ilustração de uma correlação positiva extremamente alta. Se reconhecido em tempo hábil, essa correlação teria sido muito útil no desenvolvimento de estratégias de negociação e investimento relativas a emparelhamentos monetários EUR / USD e CHF / USD. O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.

A busca por correlações mensuráveis ​​e as estratégias em que são incorporadas não conhece limites. Quer tentando encontrar uma oportunidade de arbitragem a curto prazo, ou diversificar uma grande carteira de investimentos, as correlações cambiais desempenham um papel integral na estratégia de um comerciante ou do investidor. No final do dia, a correlação da moeda pode ser uma ferramenta valiosa para decidir quais pares de moedas se complementam e quais pares são usados ​​melhor para o risco de hedge.

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